El mercado de seguros de Nueva York está regulado por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (NYDFS — New York Department of Financial Services; One State Street, New York, NY 10004-1511; 800-342-3736). El NYDFS es uno de los reguladores de seguros más poderosos del país — supervisa todos los tipos de seguros (salud, vida, propietarios de vivienda, automóvil, comercial) para todas las compañías que operan en Nueva York, y tiene autoridad para investigar quejas de consumidores, imponer multas, y revocar licencias de aseguradoras. La Ley de Seguros de Nueva York (New York Insurance Law — NYIL) establece los estándares mínimos de cobertura, los procedimientos de reclamación, y los plazos de respuesta para todas las aseguradoras en el estado. Para los inmigrantes y comunidades hispanas del Bronx, Brooklyn, y Queens que frecuentemente se enfrentan a barreras de idioma al presentar reclamaciones de seguros, el NYDFS tiene una unidad de atención al consumidor con personal hispanohablante.
El seguro de propietario de vivienda (homeowners insurance) en la Ciudad de Nueva York es significativamente diferente del resto del estado debido a la concentración de co-ops, condominios, y edificios multifamiliares. Para los condominios: los propietarios típicamente necesitan una póliza de seguro de "walls-in" (también conocida como HO-6) que cubre el interior de la unidad mientras que la póliza maestra del edificio cubre la estructura exterior y las áreas comunes. Para las co-ops: los accionistas necesitan una póliza de seguro para co-ops que cubre sus pertenencias personales, mejoras a la unidad, y responsabilidad civil personal. Para casas unifamiliares en Staten Island, Queens, Long Island, y otras áreas del estado: el seguro de propietario estándar (HO-3) cubre daños a la estructura, pertenencias personales, pérdida de uso, y responsabilidad civil. Nueva York no tiene el nivel de riesgo de huracanes de Florida o las inundaciones del Golfo, pero los eventos de clima extremo como la Supertormenta Sandy (octubre 2012 — $65 billones en pérdidas aseguradas en el noreste) y las inundaciones del Huracán Ida (septiembre 2021 — que mató a más de 40 personas en Queens, Brooklyn, y Nueva Jersey en garajes subterráneos y sótanos) han transformado el mercado de seguros de la región.
Los seguros de inundaciones son una preocupación crítica para las comunidades costeras de Nueva York, especialmente en las zonas de inundación AE y X del FEMA. Los barrios de Queens (Howard Beach, Far Rockaway, Jamaica Bay), Staten Island (South Shore), y Brooklyn (Red Hook, Coney Island) están en zonas de alto riesgo de inundación. El Programa Nacional de Seguros de Inundaciones (NFIP — National Flood Insurance Program) de FEMA cubre hasta $250,000 para daños estructurales y hasta $100,000 para contenidos personales. Las hipotecas en zonas de inundación designadas requieren seguro de inundación. Después de Sandy, el NFIP aumentó significativamente las primas en estas zonas, resultando en tasas insoportables para muchos propietarios de bajos y medianos ingresos en Howard Beach, Far Rockaway, y Red Hook — comunidades con grandes poblaciones latinas. El programa "Build it Back" de NYC (implementado después de Sandy) ayudó a propietarios de bajos ingresos a reconstruir, con prioridad para comunidades afectadas incluyendo zonas con alta concentración hispana.
Las reclamaciones de seguro de automóvil en Nueva York operan bajo el sistema de "no-fault" (sin culpa), bajo el que el seguro del PROPIO conductor cubre los gastos médicos y la pérdida de ingresos hasta $50,000 (Basic Economic Loss — BEL) independientemente de quién causó el accidente (Insurance Law sec. 5101-5109). Para que alguien pueda demandar al conductor culpable por dolor y sufrimiento en Nueva York, debe superar el umbral de "lesión grave" (serious injury) definido en Insurance Law sec. 5102(d): muerte, desmembramiento, fractura, desfiguración permanente, pérdida de un órgano, limitación significativa de un miembro corporal, u estar sustancialmente incapacitado de sus actividades habituales durante al menos 90 de los 180 días después del accidente. Los conductores de Uber, Lyft, y Via en NYC (que incluyen una gran proporción de conductores hispanos del Bronx, Queens, y Brooklyn) deben asegurarse de estar cubiertos por las pólizas de seguro de la empresa de rideshare durante las etapas de la aplicación cuando el conductor está activo, en camino a recoger, o transportando un pasajero.
El seguro de compensación de trabajadores (Workers' Compensation — WC) en Nueva York es administrado por la Junta de Compensación de Trabajadores del Estado de Nueva York (NYS Workers' Compensation Board — WCB; 328 State Street, Schenectady, NY 12305; 877-632-4996). A diferencia de estados como Texas, en Nueva York la WC es OBLIGATORIA para casi todos los empleadores (WCL sec. 10). Los trabajadores lesionados tienen derecho a: (1) tratamiento médico autorizado por el WCB pagado completamente por el seguro de WC del empleador; (2) pago de dos tercios del salario semanal bruto promedio (AWW), hasta un máximo (en 2024, el máximo es $1,145.43/semana); (3) beneficios por discapacidad permanente si las lesiones son permanentes. Para los trabajadores inmigrantes en el sector de la construcción (Bronx, Brooklyn), cuidado doméstico, y restaurantes — todos los cuales tienen altas tasas de lesiones — los beneficios de WC están disponibles independientemente del estatus migratorio. El Grupo de Trabajadores Domésticos Unidos (NYDWU) y el Centro para los Derechos de los Inmigrantes apoyan a los trabajadores domésticos que presentan reclamaciones de WC en Nueva York.