El mercado de seguros de California es el más grande de los Estados Unidos, y en los últimos años ha atravesado una crisis sin precedentes en el seguro de propietarios de vivienda causada por el riesgo de incendios forestales. Después de las devastadoras temporadas de incendios de 2017 (Incendio Thomas en el Condado de Ventura/Santa Bárbara), 2018 (Incendio Camp en Paradise — el más mortal de la historia de California), 2020 (Incendio Glass en Napa/Sonoma), y los incendios de los Ángeles de enero de 2025 — incluyendo el Incendio Palisades (Pacific Palisades, Brentwood) y el Incendio Eaton (Altadena, Pasadena) que juntos destruyeron más de 12,000 estructuras y causaron pérdidas estimadas de más de $50 mil millones — State Farm, Allstate, Farmers, y otras aseguradoras importantes anunciaron que dejarían de emitir nuevas pólizas de propietarios en partes significativas de California. El Departamento de Seguros de California (CDI; 300 South Spring Street, Los Ángeles, CA 90013; también 45 Fremont Street, Suite 2300, San Francisco, CA 94105) regula todas las aseguradoras que operan en el estado bajo el Código de Seguros de California.
El Plan FAIR de California (California FAIR Plan Association; 3435 Wilshire Blvd, Suite 1440, Los Ángeles, CA 90010) es el asegurador de última instancia para propietarios de vivienda que no pueden obtener cobertura en el mercado privado. Históricamente, el Plan FAIR ofrecía cobertura solo contra incendios, rayos, y explosiones; a través de reformas del CDI en 2024, las pólizas del Plan FAIR ahora deben incluir cobertura de responsabilidad civil y cobertura ampliada comparable a las pólizas estándar HO-3. Sin embargo, el Plan FAIR tiene límites de cobertura más bajos que las pólizas privadas típicas (hasta $3 millones para propiedades residenciales), no cubre todos los peligros que cubriría una póliza estándar, y tiene primas significativamente más altas. Después de los incendios de Los Ángeles de enero de 2025, el Plan FAIR experimentó reclamaciones catastróficas que pusieron en cuestión su capacidad financiera, y el CDI autorizó una evaluación especial a los miembros (aseguradoras que venden seguros en California) para fortalecer el fondo del Plan FAIR.
La Proposición 103 de California (1988) transformó fundamentalmente la regulación del seguro de automóvil en el estado al requerir que el Comisionado de Seguros apruebe todos los aumentos de tarifas de seguros antes de que entren en vigencia, y al establecer el "buen historial de conducción" (good driver discount) como factor primario en la determinación de primas de auto. Bajo la Proposición 103, las aseguradoras no pueden usar el código postal (ZIP code) como factor primario en la calificación de riesgo de automóvil — solo puede usarse como factor secundario después del historial de conducción, años de experiencia, y millas conducidas anuales. Esta prohibición del uso del código postal como factor primario fue diseñada para eliminar la discriminación geográfica en las primas de automóvil que afectaba desproporcionadamente a los residentes de vecindarios de bajos ingresos y minorías en Los Ángeles y el Área de la Bahía. El proceso de aprobación de tarifas de la Proposición 103 ha resultado en años de litigación entre las aseguradoras y el CDI, con algunas aseguradoras amenazando con salir de California si no se les permite aumentar sus tarifas.
La compensación laboral (workers' compensation) en California es obligatoria para todos los empleadores con uno o más empleados bajo el Código de Labor de California sec. 3700. El sistema de WC de California es administrado por el Departamento de Relaciones Industriales (DIR; 455 Golden Gate Avenue, San Francisco, CA 94102) y el Tribunal de Compensación Laboral (WCAB; múltiples ubicaciones). California tiene uno de los sistemas de compensación laboral más complejos del país: los empleados lesionados pueden tener médico de elección (si completan el formulario DWC 9783 dentro de los 30 días de comenzar el empleo) o son enviados a la red médica del empleador/asegurador; los médicos evaluadores independientes (QME o AME) son esenciales para resolver disputas sobre calificaciones de discapacidad permanente; y California tiene una escala de discapacidad permanente (Permanent Disability Rating Schedule) que determina el porcentaje de discapacidad y la cantidad de indemnización. La industria agrícola del Valle Central, la industria de logística del Inland Empire (donde los trabajadores de almacén para Amazon, Walmart, y Target frecuentemente se lesionan), y la industria de construcción del sur de California generan volúmenes masivos de reclamaciones de compensación laboral.
El seguro de terremoto en California es una consideración crítica pero ampliamente ignorada por los propietarios de vivienda. Las pólizas estándar de propietarios de vivienda (HO-1, HO-2, HO-3) no cubren los daños causados por terremotos — una exclusión que puede ser devastadora para los residentes de California que viven en zonas sísmicas. La Autoridad de Terremotos de California (California Earthquake Authority — CEA; 801 K Street, Suite 1000, Sacramento, CA 95814) es el mayor proveedor de seguro de terremoto residencial del mundo, asegurando más de 1 millón de pólizas en California. Las pólizas del CEA tienen deducibles del 10-25% del valor de la residencia asegurada — lo que significa que para una casa de $800,000, el deducible mínimo sería $80,000 — lo que puede hacer que la cobertura sea prácticamente inútil para daños moderados. Sin embargo, para un terremoto catastrófico en el Área de la Bahía o Los Ángeles, el seguro del CEA podría ser la diferencia entre la recuperación financiera y la pérdida total del hogar.
La ley de buena fe en los seguros de California es una de las más protectoras del país para los asegurados. Crisci v. Security Insurance Co. de 1967 (Tribunal Supremo de California) estableció el precedente fundamental de que una aseguradora tiene el deber de buena fe de considerar los intereses del asegurado con la misma consideración que sus propios intereses al decidir si acepta una oferta de acuerdo razonable dentro de los límites de la póliza; una aseguradora que rechace irrazonablemente una oferta de acuerdo puede ser responsable por todo el exceso del veredicto del jurado sobre el límite de la póliza. El Código de Seguros de California sec. 790.03 enumera las prácticas desleales de liquidación de reclamaciones que están prohibidas, incluyendo: la tergiversación de los términos de la póliza; la denegación sin investigación razonable; la demora injustificada en la investigación; los intentos de resolver reclamaciones por menos de lo que los documentos claramente indican; y el intento de negociar con el asegurado personalmente si el asegurado está representado por un abogado. Las víctimas de prácticas de mala fe del seguro en California pueden recuperar el monto de la reclamación, daños consecuentes, daños punitivos (en casos graves), y honorarios de abogado.