Florida tiene el mercado de seguros de propietarios de vivienda más estresado de EE.UU. en este momento. Desde 2021, más de 15 aseguradoras de propietarios han declarado insolvencia o salido del mercado de Florida, incluyendo Bankers Insurance, Avatar Property & Casualty Insurance, Demotech-rated companies, y muchas otras. Las principales causas: el alto costo de los litigios de reclamaciones (fraude de contratistas de techos, "Assignment of Benefits" o AOB), el riesgo de huracanes, y las pérdidas por tormentas. La Citizens Property Insurance Corporation (Citizens; 301 West Bay Street, Suite 1300, Jacksonville, FL 32202; también 5000 West Cypress Creek Road, Fort Lauderdale, FL 33309) es el asegurador estatal de propietarios de última instancia de Florida, establecido por la legislatura de Florida, y ha crecido hasta convertirse en el mayor asegurador de propietarios del estado — lo que representa un riesgo fiscal masivo para todos los propietarios de Florida si hay un huracán catastrófico. El Departamento de Servicios Financieros de Florida (DFS; 200 East Gaines Street, Tallahassee, FL 32399) y la Oficina de Regulación de Seguros (OIR; 200 East Gaines Street, Tallahassee, FL 32399) regulan el mercado de seguros de Florida.
Los huracanes son el riesgo más catastrófico para los propietarios de Florida. El Huracán Irma (septiembre 2017) causó más de $50 mil millones en daños en Florida; el Huracán Michael (octubre 2018) fue un Categoría 5 que devastó el Panhandle de Florida (Panama City, Mexico Beach); y el Huracán Ian (septiembre 2022) fue el huracán más costoso en la historia de Florida con más de $112 mil millones en daños en el área de Fort Myers, Cape Coral, y Charlotte County. Para las comunidades hispanas en las zonas costeras de Florida — la comunidad cubana de Hialeah y el área de Miami (Zona de Evacuación A-F), los puertorriqueños del Condado de Osceola (cercano a Orlando, aunque con menor riesgo de huracán), y las comunidades de Cape Coral y Fort Myers (con alta concentración de hispanos de América Central) — la preparación para huracanes y el entendimiento de la cobertura de seguro son esenciales. La temporada de huracanes en Florida es del 1 de junio al 30 de noviembre, con el pico de actividad en agosto-octubre.
Los litigios de reclamaciones de seguros de propiedad en Florida son facilitados por la sec. 627.428, que proporciona la "teoría de los honorarios de abogado" (prevailing party attorney's fees): si un asegurado gana contra su aseguradora, la aseguradora paga los honorarios razonables del abogado del asegurado. Sin embargo, la SB 2A (diciembre 2022) reformó significativamente este sistema: eliminó la disposición de sec. 627.428 para reclamaciones de propietarios de vivienda (derechos unilaterales de honorarios de abogado) y limitó la práctica de "Assignment of Benefits" (AOB) por la cual los contratistas tomaban el control de la reclamación de seguro del propietario. Estas reformas han reducido el número de litigios de seguros en Florida pero también han hecho más difícil para los propietarios recuperar sus reclamaciones legítimas sin un abogado. La sec. 627.70131 requiere que las aseguradoras investiguen las reclamaciones dentro de 60 días y paguen o nieguen dentro de los 90 días — el incumplimiento puede crear responsabilidad por intereses del 10% anual sobre el monto de la reclamación.
El seguro de inundación es una necesidad crítica para millones de propietarios de Florida, especialmente dado el riesgo de marejadas ciclónicas e inundaciones interiores. El NFIP (National Flood Insurance Program; FEMA) ofrece cobertura de inundación federalmente respaldada hasta $250,000 para estructura residencial y $100,000 para contenidos, con deducibles variables. Sin embargo, el NFIP tiene limitaciones: no cubre pérdida de uso del hogar (living expenses) mientras la propiedad es reparada, no cubre ciertos tipos de daños por agua, y muchos propietarios de Florida están significativamente subasegurados para las pérdidas de inundación. El mercado privado de seguro de inundación ha crecido en Florida como alternativa al NFIP, con aseguradoras como Palomar Holdings, Neptune Flood Insurance, y otros ofreciendo coberturas más amplias. Para las comunidades latinas en zonas de riesgo de inundación de Miami-Dade (Miami Shores, Aventura, Hialeah, partes de Homestead), el seguro de inundación no es opcional — es una necesidad.
La compensación laboral (Workers' Compensation) en Florida, regulada por el Capítulo 440 de los Estatutos de Florida y administrada por la División de Compensación Laboral del DFS (200 East Gaines Street, Tallahassee, FL 32399), requiere que todos los empleadores en Florida con cuatro o más empleados (y todos los empleadores en el sector de la construcción sin importar el número de empleados) mantengan cobertura de WC. Los beneficios incluyen: atención médica completa para lesiones relacionadas con el trabajo, 66.67% del salario promedio semanal durante la incapacidad temporal, y beneficios por discapacidad permanente según las guías de la Asociación Médica Americana (AMA). Las industrias con las tasas más altas de lesiones en Florida incluyen la construcción (especialmente en el boom de Miami, Orlando, y Tampa), la hospitalidad (hoteles, cruceros, atracciones turísticas de Orlando), y la agricultura (especialmente en Immokalee y el Condado de Palm Beach). El Instituto Nacional de Seguros de Compensación Laboral (NCCI; 901 Peninsula Corporate Circle, Boca Ratón, FL 33487) es el organismo estadístico del seguro de WC en Florida y establece las clasificaciones de riesgo para las primas de WC.